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战略财务管理_Strategic Financial Management

什么是战略财务管理？​

战略财务管理不仅仅是管理公司的财务，更是以成功为目标进行管理——也就是说，达到公司的长期目标，最大化股东的长期价值。

主要要点​

  • 战略财务管理旨在为企业创造长期利润。
  • 它寻求为利益相关者最大化投资回报。
  • 这与战术管理不同，后者关注于抓住短期机会。
  • 财务计划是战略性的，专注于长期收益。
  • 战略财务规划因公司、行业和领域而异。

理解战略财务管理​

战略财务管理旨在为企业创造利润，并确保可接受的投资回报率（ROI）。财务管理通过制定商业财务计划、建立财务控制以及进行财务决策来实现。

在公司能够进行战略管理之前，首先需要精确定义其目标，识别和量化其可用和潜在资源，并制定具体计划，将财务和其他资本资源用于实现其目标。

战略管理还涉及理解和妥善控制、分配及获取公司的资产与负债，包括监测运营融资项，如支出、收入、应收和应付账款、现金流和盈利能力。

战略财务管理还包括持续评估、规划和调整，以使公司始终专注并保持在实现长期目标的轨道上。当公司进行战略管理时，会以即兴的方式处理短期问题，而不妨碍其长期愿景。

**重要提示：**战略财务管理包括评估和管理公司的资本结构，即所采用的债务与股本融资的组合，以确保公司长期偿付能力。

战略与战术财务管理​

“战略”一词指的是专注于长期成功的财务管理实践，而“战术”管理决策则与短期定位相关。如果一家公司考虑战略因素而非战术因素，那么其财务决策便是基于长期目标，而非短期指标。为了实现这些结果，公司有时需要容忍当前的损失。

注意：“战略”管理关注长期成功，而“战术”管理与短期定位有关。

因此，有效的战略财务管理的一部分可能涉及牺牲或调整短期目标，以更有效地实现公司的长期目标。例如，如果一家公司在上一年遭遇了净亏损，它可能会选择通过关闭设施或减少员工来缩减资产基础，从而降低运营费用。采取此类措施可能会导致重组成本或其他一次性支出，短期内进而对公司财务产生负面影响，但却能更好地为公司长期成功铺平道路。

这些短期与长期的权衡通常需要考虑各类利益相关者。例如，上市公司的股东可能会因为影响公司股价的短期决策而对管理层进行惩戒，尽管这些决策实际上有助于公司长期健康的增强。

$119,000： 根据ZipRecruiter的数据显示，美国战略财务经理的平均工资为119,000美元，约合每小时57美元。[1]

战略财务管理的要素​

公司将在其组织运营中应用战略财务管理，涉及设计将最大化公司财务资源并高效利用的要素。在这方面，企业需要具备创造力，因为战略管理并没有“一刀切”的方法，每家公司将根据自身的特殊需求和目标制定不同的要素。然而，战略财务管理的一些常见要素可能包括：

  • 明确目标。

  • 识别和量化可用和潜在资源。

  • 撰写具体的商业财务计划。

  • 帮助公司提升财务效率，减少浪费。

  • 确定发生最高运营成本或超出预算的领域。

  • 确保有足够的流动性以覆盖运营费用，而不需依赖外部资源。

  • 发现公司可以投资收益以更有效地实现目标的领域。

  • 识别、分析和减轻投资决策中的不确定性。

  • 评估财务暴露的潜力；审查资本支出（CapEx）和工作场所政策。

  • 运用风险指标，如运营杠杆计算、标准差及风险价值（VaR）策略。

  • 收集和分析数据。

  • 做出一致的财务决策。

  • 跟踪和分析偏差——即预算与实际结果之间的差异。

  • 识别问题并采取适当的纠正措施。

基于行业的策略​

正如财务管理策略会因公司而异，它们也会根据行业和领域的不同而有所不同。

在快速增长行业（如信息技术或技术服务）的企业，可能会选择明确其增长目标的策略，具体表现在向积极方向发展。例如，它们的目标可能是推出新产品或在未来12个月内增加总收入。

相对而言，在增长缓慢的行业（如糖果制造或煤电生产）中的公司可能会选择专注于保护资产和管理开支的目标，如将行政成本降低一定比例。

战略管理的好处是什么？​

长期关注帮助公司保持转向其目标，即使在短期内面临挑战或机遇。因此，战略管理能够通过坚守长期计划来帮助公司保持盈利和稳定。战略管理不仅设定公司目标，还为在挑战出现时实现这些目标提供指导。

战略财务管理的范围是什么？​

战略管理可以涵盖公司的所有长期目标。财务管理在这一过程中通常扮演着关键角色，包括成本控制、风险管理和预算安排。

战略财务管理的终极目标是什么？​

战略财务管理的目标是确保长期目标得到妥善规划并最终实现。

结论​

战略财务管理涉及公司为实现长期增长而制定的计划，最终最大化股东的价值。尽管具体策略会有所不同，但这通常包括设定明确的目标，并分析公司的优势和资源以实现这些目标。

参考文献​

[1] ZipRecruiter. "Strategic Finance Manager Salary."